附錄A
 
  一九九八/一九九九年度至二OO二/二OO三年度
中期預測

 
 

 
 
引言

      中期預測是根據本附錄第Ⅰ部所載預測用的假設與財政預算準則,對預測期內的收支情況 所作的推測。

2.    中期預測分三部分列出:

  1. 預測用的假設與財政預算準則。

  2. 一九九八/一九九九年度至二OO二/二OO三年度的中期預測。

  3. 從財政預算準則的角度評論中期預測。


第Ⅰ部 - 預測用的假設與財政預算準則

3.    中期預測是利用數個電腦模式作出的,這些模式反映出一系列與政府每 項收支的決定因素有關的假設。其中一些假設與經濟有關(即一般經濟假設),另一些則與政府某些範疇的活動 有關(即詳細假設)。所有假設,都以一些對過去和預期趨勢所進行的研究為根據。

一般經濟假設

本地生產總值的增長

4.    政府不少重要的收入來源,是與經濟增長有明確關連的。就策劃而言, 這次中期預測的本地生產總值中期假設實質增長率,定為每年3.5%。

通貨膨脹

5.    預測期內,平均逐年比較通脹率,假設為3%。要強調的是,這是一個與 本地生產總值平減物價指數有關的趨勢假設。

方法

6.    計算每年的預測數字時,會計及本地生產總值和通貨膨脹趨勢預測的 短期波動。

詳細假設

7.    預測用的假設,包括一系列與預測期內的收支增減模式有關的詳細假設,計為:

  • 基本工程的估計現金流量。
  • 這些基本工程的預測完成日期,及其後在人手和運作方面的經常開支。
  • 新訂政策所導致的承擔的估計現金流量。
  • 預期社會對個別服務需求的模式。
  • 來自個別收入來源的收益趨勢。
  • 在一九九九年財政預算案實施的新收入措施。

財政預算準則

8.    除上述預測用的假設外,還有多項準則,用以衡量各項預測結果整體上是否與財政預算政策相違。如有顯著相違之處,當局會檢討構成預測所用計劃的基礎,並在有需要及適當的情形下,作出修訂。

9.    下列為較重要的財政預算準則:

  • 現金流量盈餘/赤字總額

    政府的目標,是在長遠方面維持充足的儲備。

  • 開支總額增長

    開支增長在一段期間不應超過經濟增長。

  • 非經常開支增長

    由於本質使然,非經常開支的水平,預期會略為上落不定。不過,政府的目標,是在某段期間內,把非經常開支的增長,局限在整體開支指引所定的範圍內,即與經濟增長相符,但會顧及特別計劃的無可避免開支。政府亦已為定於預測期內實施的多項主要計劃預留款項。在釐定基本工程計劃的規模時,已顧及這些工程項目完成後的經常開支(例如聘用職員、維修等)。

  • 收入政策

    這次中期預測反映本年度財政預算案所提出的收入措施。關於需要在一段期間內,維持來自各項收費、定額稅項等收入的實質價值,以及定期檢討各種稅項的免稅限額,以便追上通貨膨脹,中期預測都已顧及。


 
第Ⅱ部 - 一九九八/一九九九年度至二OO二/二OO三年度的中期預測

10.   這次中期預測,撮錄在以下3個表內,以顯示預測的經營收支情況、非經常收支的現金流量,及綜合儲備(附註 a )。

   經營收支表 (政府一般收入帳目) 表1

  修訂預算 預測數字
1998-1999 1999-2000 2000-2001 2001-2002 2002-2003
百萬元 百萬元 百萬元 百萬元 百萬元
收入 (附註 b) 178,410 156,970 179,000 205,750 239,090
減:開支 (附註 c) 184,270 188,870 193,330 204,890 218,810
該年度經營盈餘/(赤字)     (5,860)   (31,900)   (14,330)        860   20,280


非經常收支差額款項結算表 (各基金) 表2

  修訂預算 預測數字
1998-1999 1999-2000 2000-2001 2001-2002 2002-2003
百萬元 百萬元 百萬元 百萬元 百萬元
各基金期初結餘 64,350 44,240 50,670 55,380 58,810
加:  收入 (附註 d) 34,420 48,150 65,940 68,530 58,560
 :  由政府一般收入帳目轉撥/(撥回政府一般收入
    帳目) (附註e)
6,290 11,030 (4,000) (4,000) 6,000
減:  基本工程開支 (附註 f) 30,140 33,110 36,080 38,780 41,910
 :  貸款及投資 (附註 gh) 30,640 19,640 21,150 22,320 22,480
 :  賑災 (附註i) 40 - - - -
各基金期末結餘 44,240 50,670 55,380 58,810 58,980


綜合儲備 表 3

  修訂預算 預測數字
1998-1999 1999-2000 2000-2001 2001-2002 2002-2003
百萬元 百萬元 百萬元 百萬元 百萬元
政府一般收入帳目          
    期初結餘
393,190  381,040  338,110  327,780 332,640 
    經營盈餘/(赤字) (如表1所示)
(5,860) (31,900) (14,330) 860 20,280 
    由各基金撥回/(轉撥各基金) (如表2所示) (附註 e)
(6,290) (11,030) 4,000  4,000 (6,000)
    期末結餘
381,040  338,110  327,780  332,640 346,920 
各基金 - 基末結餘 (如表2所示) 44,240  50,670  55,380  58,810 58,980 
在三月三十一日的財政儲備結餘 (附註 j) 425,280  388,780  383,160  391,450 405,900 

中期預測附註

(a)  會計原則

    1. 一如政府帳目,中期預測是按現金基礎編製,並反映收入和支出預測,不論這些收支是否屬經常或非經常項目。
    2. 中期預測包括政府一般收入帳目及各基金(基本工程儲備基金、貸款基金、資本投資基金、賑災基金及公務員退休金儲備基金)。就是次中期預測而言,土地基金納入政府一般收入帳目內。

(b)  政府一般收入帳目 - 收入

   包括所有記入以下收入總目中任何一個的收入-

    應課稅品稅項
    一般差餉
    內部稅收
    車輛稅
    罰款、沒收及罰金
    專利稅及特權稅
    物業及投資
    貸款、償款、供款及其他收入(由各基金撥回的款項不計算在內)
    公用事業
    各項收費

      就是次中期預測而言,土地基金的投資收益(包括截至一九九八年十月三十一日止投資淨值的變動)也列為政府一般收入帳目下的收入。

(c)  政府一般收入帳目 -開支

   包括所有根據《撥款條例》的規定記入政府一般收入帳目的開支,但轉撥各基金的款項並不計算在內。開支包括各政府部門的日常經營費用及例行性質的小規模非經常採購費用。

(d)  基金 - 收入

   包括所有記入各基金的收入,但由政府一般收入帳目轉撥的款項除外。其中包括?

    地價收入
    已收的償還貸款
    從香港地下鐵路公司收回的款項
    從各營運基金收回的款項
    利息及股息
    給予非經常開支項目的捐款

各基金的收入分項數字如下-

1998-1999 1999-2000 2000-2001 2001-2002 2002-2003
  百萬元   百萬元   百萬元   百萬元   百萬元  
基本工程儲備基金
 
24,400  
 
32,700   41,050     44,520     48,750  
資本投資基金 6,460   2,830   18,060#   18,280#   3,300  
公務員退休金儲備基金 1,040   550   570     590     620  
貸款基金
 
2,520  
________
12,070  
________
6,260    
________
5,140    
________
5,890  
________
總額
 
34,420  
________
48,150  
________
65,940    
________
68,530    
________
58,560  
________

(#就中期預測而言,假設將香港地下鐵路公司部分股份私有化後,在二OOO至二OO一年度和二OO一至二OO二年度每年會有150億元的收入記入資本投資基金。)

(e)  政府一般收入帳目與各基金之間轉撥的款項

     政府一般收入帳目與各基金之間轉撥的款項,是根據各基金的承擔及預測現金流量需要而評估。一九九八至一九九九年度及一九九九至二OOO年度轉撥款項的分配如下 -

  1998-1999 1999-2000
  百萬元   百萬元  
     
政府一般收入帳目 (6,290)   (11,030)  
基本工程儲備基金 (8,750)   0  
貸款基金 6,000   2,000  
資本投資基金 9,000   9,000  
賑災基金 40   30  
公務員退休金儲備基金 0   0  

 

(f)  基本工程開支

     包括工務工程計劃(包括土地徵用)、非經常資助金、主要系統及設備,以及電腦化計劃幾方面可記入基本工程儲備基金的開支。

(g)  貸款

     包括貸款基金的貸款,其中包括給予學校、教師及學生的貸款、撥給首次置業貸款計劃及公務員的房屋貸款,以及根據中小型企業特別信貸計劃發放的貸款。
預測從貸款基金支付的款項如下 -

1998-1999 1999-2000 2000-2001 2001-2002 2002-2003
百萬元 百萬元 百萬元 百萬元 百萬元
10,040 10,890 14,130 14,360 14,300

(h)  投資

     主要包括從資本投資基金撥予營運基金及法定機構的墊款及股本投資。

預測從資本投資基金支付的款項如下 -

1998-1999 1999-2000 2000-2001 2001-2002 2002-2003
百萬元 百萬元 百萬元 百萬元 百萬元
20,600 8,750 7,020 7,960 8,180

(i)  賑災

     指賑災基金為香港以外地區發生的災難提供援助的實際開支。由於災難無法預計,因此,並無擬訂預測期內日後開支預算。

(k)  財政儲備結餘

     財政儲備結餘指政府一般收入帳目(包括土地基金)及各基金的累積結餘。由一年至下一年財政儲備結餘的變動,即為該年度的預算盈餘/赤字。


 
第Ⅲ部 - 對中期預測的評論

開支增長

11.    為顯示開支增長在一段期間不超過本港經濟的趨勢增長率,政府開支計劃應與財政預算指引互相比較(圖1及圖2)。


Diagram 1


Diagram 2


公共開支與本港經濟的關係

12.    為方便監察起見,政府本身的開支是與一些其他公營機構(例如兩個市政局)的開支綜合一起,以便把公共開支總額與本港整體經濟作比較。

13.    比較結果列於表4,圖3則說明本地生產總值與公共開支兩者歷年及預測的關係。自一九八六至一九八七年度採用中期預測以來公共開支累積增長與本地生產總值累積增長的比較,載於圖4。在表4載列及用以繪製圖3和圖4的本地生產總值數字,均以由一九九九至二OOO年度開始的趨勢預測為根據。

公共開支與本港經濟的關係(附註1) 表 4

  修訂預算 預測數字
1998-1999 1999-2000 2000-2001 2001-2002 2002-2003
百萬元 百萬元 百萬元 百萬元 百萬元
經營開支?附註2) 178,720 182,770 190,490 201,890 215,610
非經常開支 43,160 46,770 53,050 56,140 59,410
政府開支總額?附註2) 221,880 229,540 243,540 258,030 275,020
加:其他公營部門機構開支 53,250 60,590 60,330 60,780 59,120
公共開支總額 275,130 290,130 303,870 318,810 334,140
本地生產總值(按曆年計)(附註3) 1,289,130 1,374,280 1,465,050 1,561,810 1,664,970
本地生產總值的增長          
    以貨幣計算
-4.1% 6.6% 6.6% 6.6% 6.6%
    以實質計算
-5.1% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%
公共開支的增長          
    以貨幣計算
17.2% 5.5% 4.7% 4.9% 4.8%
    以實質計算
11.5% 4.3% 2.7% 1.1% 0.4%
公共開支在本地生產總值
所佔百分率(按當時價格計算)(附註4)
21.3% 21.1% 20.7% 20.4% 20.1%


附註1

    公共開支包括營運基金、房屋委員會、臨時市政局和臨時區域市政局的開支、由政府的法定基金所支付的開支,以及所有記入政府一般收入帳目的開支。私營或半私營機構的開支,亦按所接受的資助金額包括在內。至於政府一些部門的支出,如以商業收費來支付全部或部分經費,亦包括在內(例如機場及水務署);但政府只享有權益股的機構,包括法定機構,其開支則不包括在內,例如機場管理局、香港地下鐵路公司和九廣鐵路公司。同樣地,資本投資基金的墊款及股本投資亦不包括在內,因為這些款項並不代表政府實際所用資源。
附註2
    為免重覆計算開支,這些數字並沒有把政府支付予兩個市政局的款項計入。

附註3

    本年度以後各年的本地生產總值數字,均以趨勢假設為根據。
附註4
    公共開支是按財政年度估計,而本地生產總值則按曆年估計,分析這些百分率時須留意這點。


Diagram 3


Diagram 4


14.    表5所顯示的,是按經營開支及非經常開支分別列出的一九九九至二OOO財政年度預算案撥款額。該表同時顯示計及各基金及其他公營部門機構的開支後得出的一九九九至二OOO年度公共開支數字;該數字載於表4。

15.    表5亦顯示預算案收入措施對一九九九至二OOO年度的整體盈餘/赤字的影響。

16.    表5可與表1至表4一併閱讀。

一九九九至二OOO年度
政府開支與公共開支的關係
表 5

收支組成部分 撥款 政府收支 公共開支
經營 非經常 總額
  百萬元 百萬元 百萬元 百萬元 百萬元
開支
政府一般收入帳目:
         
    經常帳
179,740 179,740 - 179,740 179,740      
    非經常帳
         
      機器、設備及工程
1,550 - 1,550 1,550 1,550      
      其他非經常開支
6,360 6,360 - 6,360 3,025 (1)
      資助金
1,225 - 1,225 1,225 1,225      
  188,875 186,100 2,775 188,875 185,540      
      轉撥各基金的款項
11,030 - - - -      
基本工程儲備基金 - - 33,110 33,110 33,110      
貸款基金 - - 10,890 10,890 10,890      
獎券基金 - - - - 1,270      
房屋委員會 - - - - 41,730      
臨時市政局 - - - - 8,620      
臨時區域市政局 - - - - 5,170      
營運基金 - - - - 3,800      
  199,905 186,100 46,775 232,875 290,130      
收入          
政府一般收入帳目:          
    稅收
  107,730 1,130 108,860  
    其他收入
  37,220 1,890 39,110  
    144,950 3,020 147,970  
基本工程儲備基金   - 32,705 32,705  
資本投資基金   - 2,825 2,825  
公務員退休金儲備基金   - 555 555  
賑災基金   - - -  
貸款基金   - 12,070 12,070  
土地基金   11,660 - 11,660  
    156,610 51,175 207,785  
實施預算案收入措施前的
現金盈餘/(赤字)
  (29,490) 4,400 (25,090)  
減:預算案收入措施的影響(2)   (2,655) (5) (2,660)  
實施預算案收入措施後的
現金盈餘/(赤字)
  (32,145) 4,395 (27,750)  
減:資本投資基金的墊款及股本投資(3)   - (8,750) (8,750)  
綜合赤字   (32,145) (4,355) (36,500)  

(1) 為免重覆計算開支,在計算公共開支時並沒有把政府支付予兩個市政局的款項計入。

(2) 除政府本身收入減少26.6億元外,由於七月至九月的一季徵收的差餉將獲50%減免,預料兩個市政局的差餉收入亦會減少共11.1億元。這筆款額已計入政府一般收入帳目,作為可能給予兩個市政局的賠償。

(3) 資本投資基金的墊款及股本投資並不包括在政府開支內(見表4附註1)。


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